Le FPCI Altaroc Global est un fonds permettant d’accéder au meilleur du private equity, le tout géré par une équipe expérimentée. Accessible tous les ans, le fonds permet la constitution d’un portefeuille clé en main de private equity mondial, performant et très diversifié.
Replay complet de notre webinar organisé avec Altaroc sur le Private Equity 2022 :
Le millésime 2025 des fonds Altaroc est ouvert !
Découvrez la stratégie du FPCI Altaroc Odyssey 2025 et les nouveautés apportées par ce millésime.
Altaroc Global a pour vocation d’investir 80% des fonds qui lui sont confiés au sein de fonds institutionnels, et 20% directement au sein d’opérations de Private Equity.
Les cibles d’investissements sont les suivantes :
Le millésime 2022 du fonds dispose de 320M€ réservés au sein de 4 fonds.
L’allocation retenue pour le millésime 2022 est la suivante :
Pourquoi souscrire un FPCI au sein d’un contrat Luxembourgeois ?
La souscription d’un FPCI au sein d’un contrat d’assurance-vie Luxembourgeois peut s’avérer judicieux. Découvrez pourquoi en lisant notre article : pourquoi et comment souscrire un FPCI en assurance-vie Luxembourgeoise.
Notre avis
Nous avons sélectionné ce FPCI pour sa stratégie d’investissement singulière et la possibilité d’ouvrir l’accès à des fonds généralement réservés aux institutionnels.
Le private equity affiche de belles performances dans le temps et est une bonne solution d’investissement pour diversifier son portefeuille. Le 1er millésime Altaroc Global a été un succès et l’allocation 2022 apparaît également prometteuse.
Risque de liquidité
Les parts souscrites dans Altaroc par l’investisseur font l’objet d’une période de blocage de 10 ans, éventuellement prorogeable de 3 fois un an. Les fonds Altaroc investissant via ou aux côtés de fonds non cotés, qui investissent eux-mêmes dans des entreprises non cotées, les titres qu’ils détiennent ne sont pas liquides et il n’existe pas de marché secondaire facilitant les transactions pour les investisseurs.
Néanmoins, étant donné que les appels de fonds sont réalisés sur 3 à 4 ans, les investisseurs des fonds Altaroc ne débloquent pas en une seule fois l’intégralité de leur souscription. Par ailleurs, ils retrouvent une liquidité partielle généralement à partir de la quatrième année de la vie des millésimes : à ce moment là, les fonds sous-jacents commencent à revendre leurs participations et distribuent à Altaroc sa quote-part des produits de cession, qui est alors redistribuée à l’ensemble des investisseurs.
Risque de perte en capital
L’investissement dans les fonds de Private Equity n’est pas un produit à capital ou à rendement garanti (au contraire de produits tels que le Livret A).
Une étude menée par France Invest et Olivier Gottschlag (professeur à HEC) conclut néanmoins que la probabilité de perdre 25% de son capital en Private Equity est très faible (inférieure à 0,5%). Par ailleurs chacun des millésimes Altaroc étant investi dans 5 à 6 fonds, eux-mêmes investis dans une vingtaine ou trentaine de sociétés, cela permet d’atténuer encore ce risque de perte en capital.
Risque de performance
Les objectifs de performance expriment un résultat escompté, mais il n’existe aucune garantie qu’un tel résultat sera atteint. Les performances passées ne préjugent pas des performances future.
Un ensemble de risques inhérents à l’environnement économique et au métier du Private Equity, qui sont décrits dans les règlements des fonds, peuvent obérer la performance de l’investissement.
Risque lié aux cycles économiques
L’investissement dans des fonds de Private Equity est soumis à une certaine volatilité lié à l’évolution des cycles économiques : en fonction du cycle, les conditions d’acquisition ou des cession des participations sous-jacentes seront plus ou moins favorables.
Notre recommandation pour l’investisseur Altaroc est d’investir sur au moins trois millésimes Altaroc ce qui lui permet de diversifier son investissement en termes de sélection des gérants, de fonds et d’exposition géographique, mais également de minimiser le risque lié aux cycles économiques.
L’investissement est de minimum de 100 000 euros et est réservé à des investisseurs investisseurs mentionnés à l’article L. 214-160 du code monétaire et financier et aux autres investisseurs mentionnés au I de l’article 423-49 du règlement général de l’AMF.
Il est possible d’investir en direct, via un compte-titre ou depuis un contrat d’assurance-vie luxembourgeois.
Pour être bien conseillé et accompagné pour investir au sein de Altaroc Global 2022, n’hésitez pas à nous contacter. Un conseiller spécialisé prendra contact avec vous.
