ARKANUM III est une Société de Libre Partenariat de buyout small-cap, réservée aux investisseurs professionnels ou avertis. Le fonds cible principalement des opérations de transmission et de carve-out en France, en Suisse et dans les pays limitrophes.
Données issues des présentations officielles publiées en avril 2026. Les caractéristiques restent susceptibles d’évoluer et doivent être vérifiées dans le prospectus et le DIC remis avant souscription.
La stratégie vise à transformer des TPE et PME rentables en plateformes plus structurées et plus lisibles pour des acquéreurs industriels ou des fonds de taille supérieure.
ARKANUM III cible des situations où la transmission, la gouvernance, le carve-out ou une transformation sectorielle créent une fenêtre d’intervention. La valeur recherchée repose sur l’exécution, pas seulement sur l’évolution des multiples de marché.
Accompagner des entreprises rentables lorsque le passage de relais, la gouvernance ou la succession constituent un enjeu central.
Investir dans des activités séparées d’un groupe afin de leur donner une gouvernance, des moyens et une trajectoire de développement autonomes.
Accélérer la croissance par des acquisitions complémentaires, tout en maintenant une discipline financière et opérationnelle.
La méthode présentée combine l’identification du bon moment, une tension sectorielle exploitable et l’adéquation entre le dirigeant, l’entreprise et le plan d’exécution.
Formaliser rapidement les priorités opérationnelles, commerciales, humaines et financières.
Entourer les dirigeants d’opérationnels capables d’accompagner les décisions structurantes.
Construire une plateforme lisible pour des acquéreurs institutionnels ou industriels.
Les objectifs du Fonds III et l’historique des deux premiers fonds doivent être clairement distingués. Les performances passées ne permettent pas de prévoir le résultat du nouveau millésime.
L’éligibilité du fonds ne suffit pas à sécuriser une opération d’apport-cession. La holding, le calendrier, le montant réinvesti, la conservation et les obligations déclaratives doivent être contrôlés séparément.
Le contribuable apporte les titres à une société qu’il contrôle, sous réserve des conditions légales.
La holding cède les titres puis réinvestit dans les délais et proportions prévus par les textes.
Les conditions de détention et les obligations fiscales doivent être respectées dans le temps.
| Élément | Information annoncée | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Véhicule | Société de Libre Partenariat française. | FIA réservé aux investisseurs professionnels ou avertis. |
| Lancement | Avril 2026. | La disponibilité effective et les closings doivent être confirmés avant souscription. |
| Société de gestion | FundPartner AM, agrément GP-21000009. | Arkanum Partners intervient comme conseil en investissement. |
| Taille cible | 80 à 100 M€. | Objectif de levée, non montant garanti. |
| Portefeuille | 8 lignes, avec potentiel de build-up. | Portefeuille volontairement concentré. |
| Cibles | Valeur d’entreprise comprise entre 4 et 40 M€. | Les petites entreprises présentent des risques spécifiques de dépendance et de liquidité. |
| Géographie | France principalement, Suisse et pays limitrophes. | Exposition à plusieurs cadres économiques et juridiques. |
| Durée | 6 ans, avec deux extensions possibles d’un an. | Capital potentiellement immobilisé pendant 8 ans. |
| Ticket minimum | 100 000 €. | Montant à apprécier au regard du patrimoine global et du besoin de liquidité. |
| Parts A / B | Part A sous 1 M€ ; part B au-delà de 1 M€. | Les conditions exactes dépendent du DIC de la part proposée. |
| Frais de gestion et conseil | 2,50 % par an pour la part A ; 2,00 % pour la part B. | S’ajoutent éventuellement droits d’entrée, prime de souscription et carried interest. |
| Droits d’entrée | Jusqu’à 5 % du montant investi. | Réduisent immédiatement le capital net effectivement investi. |
| Carried interest | 20 % avec soft hurdle à 7 %. | Lire précisément le mécanisme de calcul dans le prospectus. |
| Appel de fonds | En une fois selon la présentation. | Prévoir la liquidité nécessaire au moment de la souscription. |
| SFDR | Article 8, sans objectif d’investissement durable Article 9. | La proportion minimale d’investissements durables annoncée est de 0 %. |
L’investissement dépend de la sélection de huit entreprises, de leurs dirigeants, du succès des plans de transformation et de la capacité à organiser des cessions dans des conditions favorables.
Les retours de capital anticipés constituent un objectif. Ils dépendent des sorties réellement réalisées, dont le calendrier et le prix peuvent différer des hypothèses.
L’étude doit porter sur la part proposée, les frais, la disponibilité, l’horizon de huit ans possible, le patrimoine global, la tolérance au risque et la conformité éventuelle d’un remploi 150-0 B ter.
ARKANUM III est une Société de Libre Partenariat française, réservée aux investisseurs professionnels ou avertis.
Oui. Arkanum Partners indique un lancement en avril 2026. La disponibilité effective de chaque part et les dates de closing doivent toutefois être confirmées avant souscription.
La durée annoncée est de six ans, avec deux extensions possibles d’un an. Le capital peut donc rester immobilisé pendant huit ans.
Non. Il s’agit d’un objectif net de frais et de carried. Les résultats dépendront des sociétés sélectionnées, de leur transformation et des conditions de cession.
La stratégie privilégie une forte intensité par opération. Cette concentration permet un accompagnement actif, mais augmente la sensibilité du fonds à chaque participation.
Le fonds promeut des caractéristiques environnementales ou sociales. Il ne poursuit pas un objectif d’investissement durable Article 9 et annonce une proportion minimale d’investissements durables de 0 %.
Les parts A et B sont annoncées comme éligibles. Cette seule mention ne garantit pas la conformité de l’opération d’apport-cession, qui doit être contrôlée dans son ensemble.
Le prospectus du FIA, le DIC de la part proposée, le bulletin de souscription, les annexes SFDR, la note fiscale et le détail complet des frais.
Communication informative et non contractuelle. ARKANUM III est un FIA professionnel, non coté et illiquide. Il présente notamment des risques de perte partielle ou totale du capital, de concentration, de valorisation, de dépendance aux dirigeants, d’exécution, de durabilité, de frais et de remise en cause fiscale. Les objectifs et résultats historiques ne sont pas garantis. Toute décision doit être fondée sur l’examen du prospectus, du DIC de la part concernée et de la documentation légale en vigueur.
