Soyez bien conseillé et accompagné
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers spécialisé.
Altaroc Odyssey 2025 est un FPCI de fonds de fonds et de co-investissements destiné aux investisseurs avertis. Sa collecte est terminée ; cette page présente désormais le portefeuille sélectionné, le calendrier d’investissement, les caractéristiques réglementaires et les risques.
Fiche d’archive et de suivi. Le millésime Altaroc Odyssey 2025 n’est plus ouvert aux nouvelles souscriptions.
Le fonds ayant clôturé sa commercialisation, les appels de fonds, le déploiement du portefeuille, les co-investissements et les reportings deviennent les informations prioritaires pour les porteurs.
La sélection de la poche fonds est annoncée comme terminée. Les engagements portent principalement sur les logiciels, les services, la santé et des stratégies de Growth ou de Buyout en Europe et en Amérique du Nord.
Le millésime associe une poche principale de fonds internationaux à une poche de co-investissements réalisés uniquement aux côtés des gérants du portefeuille.
Six fonds sélectionnés auprès de K1, New Mountain, Nordic Capital, Hg et Insight Partners. Cette poche fournit la diversification par gérants, stratégies, secteurs, régions et sociétés sous-jacentes.
Investissements directs aux côtés des mêmes gérants, avec une commission de performance exclusivement appliquée à cette poche selon les conditions du règlement.
Exposition cible dominante, estimée entre 50 % et 60 % du portefeuille.
Santé ciblée entre 10 % et 20 %, services autour de 20 %.
Deux zones principales, avec une exposition résiduelle possible au reste du monde.
Le schéma indicatif prévoit deux appels de 10 % par an, généralement autour du 31 mars et du 30 septembre. Les avis d’appel transmis par la société de gestion demeurent les seules instructions à suivre.
Le souscripteur doit conserver la trésorerie nécessaire pour répondre à l’intégralité des appels futurs.
Des distributions peuvent intervenir au rythme des fonds sous-jacents, sans date ni montant garantis.
Altaroc annonce quatre reportings financiers par an et un rapport ESG annuel pour les investisseurs.
Ces valeurs sont des objectifs avant fiscalité, calculés sur l’engagement et nets des frais inclus dans le périmètre annoncé par Altaroc. Elles ne sont ni contractuelles ni garanties.
| Élément | Information actualisée | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Statut | Souscriptions clôturées le 31 mars 2026. | La page doit informer les porteurs et rediriger les nouveaux investisseurs. |
| Format | FPCI français non soumis à l’agrément de l’AMF. | Le gestionnaire Altaroc Partners est agréé, mais le fonds lui-même ne l’est pas. |
| Collecte | 313 M€ annoncés. | Montant final inférieur à l’objectif initial de 400 M€ de la brochure. |
| Souscription historique | 100 000 € minimum, puis tranches de 5 000 €. | Le fonds est désormais fermé. |
| Durée | 10 ans à compter de la clôture, prorogeable trois fois un an. | Aucun rachat à la demande ; horizon potentiel de treize ans. |
| Risque | Classe 6 sur 7 pour la part A. | Risque élevé de perte en capital et caractère non liquide. |
| SFDR | Article 8. | Cette classification ne garantit ni une performance financière ni un impact mesurable. |
| Frais de gestion | De 2,50 % à 1,50 % selon le montant engagé. | 2,50 % pour 100–499 k€ ; barème dégressif selon les tranches. |
| Droits d’entrée | Jusqu’à 5 %. | Les conditions réellement négociées doivent figurer dans le bulletin. |
| Commission de performance | 20 % exclusivement sur les co-investissements. | Sous conditions, notamment après remboursement préalable de l’engagement disponible. |
| Assurance-vie luxembourgeoise | Éligibilité annoncée auprès de plusieurs assureurs. | Les frais et conditions du contrat s’ajoutent à ceux du fonds. |
| Fiscalité | Fiscalité des plus-values ou du contrat utilisé. | Dépend de la situation, du véhicule de détention et des règles en vigueur lors des distributions. |
Le fonds reste exposé au Private Equity, aux valorisations non cotées, aux fonds sous-jacents, aux co-investissements, aux devises et à une durée d’immobilisation très longue.
La cession des parts est soumise à des restrictions et à l’agrément de la société de gestion. Un investisseur peut récupérer moins que son engagement ou perdre la totalité des sommes versées.
Les porteurs doivent suivre les appels de fonds et les reportings. Pour un nouvel investissement, il convient d’étudier uniquement les véhicules actuellement ouverts et adaptés au profil du client.
Non. Altaroc indique que la période de commercialisation s’est terminée le 31 mars 2026.
La page officielle annonce 313 millions d’euros, contre un objectif initial de 400 millions d’euros dans la brochure.
K6, New Mountain Strategic Equity Fund II, Nordic Capital XII, Hg Saturn 4, Hg Mercury 5 et Insight XIII avec GBF XIII.
Non. Il s’agit d’un objectif net avant fiscalité. Le fonds peut délivrer un résultat inférieur, ne pas distribuer selon le calendrier projeté ou subir une perte.
La durée est de dix ans à compter de la clôture, avec trois prorogations possibles d’un an. L’horizon peut donc atteindre treize ans.
Non. Le DIC précise qu’aucun rachat à la demande n’est possible pendant la durée du fonds. Les transferts sont également soumis à des restrictions.
Le calendrier indicatif prévoit deux appels de 10 % par an pendant cinq ans. Les avis officiels de la société de gestion déterminent les montants et échéances réellement dus.
Les avis d’appel de fonds, les quatre reportings financiers annuels, le rapport ESG, le DIC, le règlement et les communications disponibles dans l’espace investisseur Altaroc.
Communication pédagogique et non contractuelle. Altaroc Odyssey 2025 est fermé aux nouvelles souscriptions. Ce FPCI professionnel présente notamment des risques de perte en capital, d’illiquidité, de durée, de valorisation, de devises, d’appels de fonds, de concentration sectorielle et de frais. Les objectifs de rendement ne sont ni garantis ni contractuels.
Altaroc Partners est une société de gestion de portefeuille française, agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP-97022. Créée par des pionniers du Private Equity en Europe, Altaroc s’est donné pour mission de rendre accessibles aux investisseurs privés les meilleures opportunités d’investissement historiquement réservées aux grandes institutions financières.
Altaroc s’appuie sur une équipe d’investissement hautement expérimentée, composée d’anciens dirigeants de grandes maisons comme Apax, Sagard, Ardian ou UBS, qui cumulent plusieurs décennies d’expérience dans la sélection de fonds de Private Equity internationaux. Cette expertise permet d’accéder à des gérants historiquement inaccessibles aux particuliers, avec des tickets d’entrée de plusieurs dizaines de millions de dollars.
Altaroc Partners offre des solutions de Private Equity bâties selon une approche institutionnelle, alliant diversification, objectif de performance et exposition ciblée à des secteurs et géographies à fort potentiel.
sociétés de gestion de rang mondial sélectionnées
pays commercialiés
millésimes lancés
milliards d’euros levés auprès de 7 000 investisseurs privés depuis la création
entreprises financées
Le Private Equity, ou capital-investissement, consiste à investir dans des entreprises non cotées, souvent à des stades clés de leur développement. Longtemps réservé à une clientèle institutionnelle, ce type d’investissement est désormais accessible aux investisseurs privés qualifiés.
Véritable outil de diversification, le Private Equity présente plusieurs atouts majeurs dans la construction d’un patrimoine performant et résilient :
Dans un contexte de marchés incertains, le Private Equity s’impose ainsi comme une composante stratégique d’un patrimoine pérenne et équilibré.
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les informations présentées sont illustratives et soumises à fiscalité selon la situation de chacun. Investissement à long terme avec risques de perte en capital, de liquidité, et absence de garantie sur la performance ou les revenus.
Le FPCI Altaroc Odyssey 2025 est un fonds professionnel de capital investissement (FPCI) qui permet aux investisseurs privés d’accéder à une sélection exclusive de gérants du 1er quartile mondial, historiquement réservée aux institutionnels.
La stratégie d’investissement du FPCI Altaroc Odyssey 2025 repose sur une approche institutionnelle éprouvée, appliquée au monde des investisseurs privés. Elle vise à construire un portefeuille diversifié, robuste et performant, autour de deux axes principaux : la sélection de fonds de premier plan et des co-investissements ciblés aux côtés de ces gérants.
80 % du capital sera alloué à 6 à 7 fonds de Private Equity internationaux sélectionnés pour leur excellence historique. Ces fonds, appartenant au 1er quartile mondial, affichent des performances supérieures à 75 % de leurs pairs en termes de TRI et de multiples. Leur sélection repose sur des critères stricts :
Historique de performance ≥ 15 % de TRI net et ≥ 2,0x de multiple net
Fonds de taille significative (> 1 Md€), gage de solidité opérationnelle
Volatilité maîtrisée, alignement fort des gérants via leur propre engagement financier
Gouvernance claire, équipe expérimentée, intégration des critères ESG
Une partie du portefeuille est dédiée à des co-investissements directs réalisés aux côtés des gérants sélectionnés. Ces opérations visent à capter davantage de performance en réduisant les frais et en accédant à des opportunités spécifiques identifiées par les gérants. Cette poche permet également une meilleure granularité dans l’exposition sectorielle et géographique.
L’exposition du fonds est volontairement diversifiée pour équilibrer rendement et résilience :
Secteurs cibles : Logiciels & technologies (50 %), services B2B (20 %), santé (20 %), digital B2C (10 %)
Zones géographiques : Europe (45 %), Amérique du Nord (45 %), Asie et reste du monde (10 %)
+150 sociétés sous-jacentes, principalement Mid et Large-Caps, ciblées pour leur potentiel de croissance
Le fonds adopte une logique millésimée avec deux appels de fonds fixes par an (31 mars et 30 septembre), à hauteur de 10 % de l’engagement chaque semestre pendant cinq ans. Ce rythme régulier offre une meilleure lisibilité et permet aux investisseurs d’optimiser leur gestion de trésorerie.
En combinant rigueur institutionnelle, accès privilégié à des gérants leaders et transparence dans la structuration, le FPCI Altaroc Odyssey 2025 s’inscrit dans une logique patrimoniale de long terme, orientée performance et maîtrise des risques.
Le FPCI Altaroc Odyssey 2025 a pour vocation d’investir en Large & Mid Caps, dans les segments dits du « Growth » (capital-développement ) et du « Buy-Out » (capital-transmission) :
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers spécialisé.
Le FPCI Altaroc Odyssey 2025 vise à offrir aux investisseurs privés une performance alignée sur les standards du Private Equity institutionnel, en capitalisant sur l’expérience des meilleurs gérants mondiaux et sur une stratégie d’allocation rigoureuse.
Le FPCI Altaroc Odyssey 2025 est un FPCI, soit un « Fonds Professionnel de Capital Investissement ».
La souscription et l’acquisition des parts ou actions des fonds professionnels de capital investissement sont encadrés. Les conditions d’accès sont expliquées à l’article 423-49 du règlement général de l’AMF.
La souscription de ce type de fonds est réservée notamment :
Le Private Equity offre des opportunités uniques, mais leur accès reste complexe et inégal. C’est pourquoi Réductions-Impôts travaille avec Altaroc Partners : leur méthodologie de sélection rigoureuse, leur structure d’investissement optimisée et leur transparence opérationnelle garantissent à nos clients une exposition maîtrisée à des gérants de premier plan.
Dans sa mission d’accompagnement patrimonial, Reductions Impôts sélectionne avec rigueur des partenaires de référence, répondant aux plus hauts standards de qualité, de transparence. C’est dans cette logique d’excellence que s’inscrit notre partenariat avec Altaroc Partners, acteur reconnu de la gestion d’actifs non cotés.
Le FPCI Altaroc Odyssey 2025 est un fonds professionnel et à ce titre il ne pourra être souscrit qu’avec un engagement minimum de souscription de 100.000 € net de frais, auxquels s’ajoutent des droits d’entrée pouvant aller jusqu’à 5% (nous consulter pour une tarification personnelle).
Une prime de souscription viendra s’ajouter à compter du 2ème closing et augmentera progressivement jusqu’en Mars 2026, suite à quoi le fonds sera fermé à la souscription.
Les fonds sont appelés progressivement, avec un planning indicatif mais non garanti d’environ 20% d’appel par an pendant 5 ans, en deux fois soit 10% en Avril et 10% en Octobre.
Les frais de gestion pendant la durée de vie du fonds seront pour la part la plus accessible de 2,50% par an sur le montant de l’engagement.
Le FPCI pourra procéder à des distributions au fur et à mesure des distributions opérées par les fonds souscrits par Altaroc Odyssey 2025. Selon les projections de la société de gestion, cela pourrait se produire à compter de la quatrième année.
La fiscalité à la sortie sera celle des plus-values sur valeur mobilières en vigueur au moment des distributions (ou de l’assurance vie en cas d’investissement au sein d’un contrat Luxembourgeois). Enfin le fonds n’est pas soumis à l’IFI pendant sa période détention.
Avertissement :
- Cet investissement comporte des risques, notamment de perte totale en capital, de liquidité, mais aussi liés à la nature des actifs. Ces risques sont détaillés dans la documentation d’informations qu’il est conseillé de lire attentivement avant de souscrire.
- Il n’existe pas de rendement élevé sans prise de risque élevée.
- Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- La souscription ou l’acquisition, la cession ou le transfert des parts de fonds professionnels de capital investissement, directement ou par personne interposée, est réservée aux investisseurs mentionnés à l’article L. 214-160 du code monétaire et financier et aux autres investisseurs mentionnés au I de l’article 423-49 du règlement général de l’AMF. Un fonds professionnel de capital investissement n’est pas agréé par l’AMF et peut adopter des règles d’investissement dérogatoires aux fonds agréés.
- Avant toute souscription d’un instrument financier complexe il est recommandé de prendre conseil auprès d’un Conseiller en Investissement Financier afin de vérifier l’adéquation du produit avec votre situation et vos projets.
Les conseillers de Reductions Impôts vous accompagnent de manière confidentielle et sur-mesure, dans le respect de vos objectifs, de votre profil investisseur et de votre horizon de placement.
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