Soyez bien conseillé et accompagné
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers spécialisé.
L’investissement dans le FPCI Hospitality Opportunities est strictement réservé à la catégorie des investisseurs avertis répondant aux conditions de l’article 423-49 du Règlement général de l’AMF.
Hospitality Opportunities est un FPCI géré par LBO France, consacré à l’acquisition et à la valorisation de fonds de commerce hôteliers situés dans les principales métropoles françaises.
Les conditions commerciales doivent être confirmées auprès du distributeur ou de LBO France avant toute étude.
Le fonds investit dans des fonds de commerce d’hôtels et non dans un portefeuille immobilier liquide. Sa performance dépend de l’exploitation, des travaux, du financement et des conditions de cession.
La création de valeur repose sur l’acquisition sélective d’hôtels 3* et 4*, leur repositionnement opérationnel et leur cession future.
Sélectionner des fonds de commerce à un prix jugé attractif dans des métropoles françaises dynamiques.
Rénover, améliorer l’efficacité énergétique, optimiser les charges et repositionner les établissements.
Organiser la cession après création de valeur, sous réserve de la liquidité et des conditions de marché.
La société de gestion dispose d’une expérience de longue date en immobilier et pilote la stratégie d’investissement, le financement et les décisions de sortie.
Le partenaire hôtelier apporte son expertise dans l’exploitation, le repositionnement et la gestion opérationnelle d’établissements 3* et 4*.
Le rendement dépendra du chiffre d’affaires des hôtels, de leur marge, des travaux, du coût du financement, des frais du fonds et du prix obtenu à la cession.
| Élément | Information annoncée | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Statut commercial | Disponibilité à confirmer. | LBO France invite à contacter son équipe pour connaître les fonds ouverts. |
| Nature | FPCI non soumis à l’agrément de l’AMF. | Produit professionnel réservé aux investisseurs avertis. |
| Société de gestion | LBO France Gestion. | La société de gestion décide des investissements et des sorties. |
| Stratégie | Acquisition de fonds de commerce d’hôtels 3* et 4*. | Exposition au tourisme, à l’exploitation et au marché hôtelier. |
| Portefeuille cible | 6 à 8 actifs, pour une taille de 10 à 15 M€. | Portefeuille sectoriel et relativement concentré. |
| Ticket minimum | 200 000 €. | À calibrer au regard du patrimoine et du besoin de liquidité. |
| Durée | 8 ans, prorogeable deux fois un an. | Immobilisation possible pendant dix ans, voire davantage pour la liquidation. |
| Période d’investissement | 3 ans après la période de souscription, prorogeable deux fois un an. | Le déploiement peut être progressif et discontinu. |
| Appels de fonds | 10 % minimum à la souscription, puis appels successifs. | Le souscripteur doit conserver la liquidité nécessaire pour répondre aux appels. |
| Frais de gestion | 2,75 % pendant la période d’investissement, puis sur le montant investi net des cessions. | Les frais diminuent la performance nette. |
| Droits d’entrée | Jusqu’à 3 %. | À vérifier dans la proposition commerciale et le bulletin. |
| Surperformance | 20 % de la plus-value après un revenu prioritaire net de 7 % non capitalisé. | Le mécanisme précis doit être lu dans le règlement. |
| Objectif de rendement | 10 % net ; TRI brut cible 12 à 15 %. | Objectifs indicatifs, non contractuels et non garantis. |
Le fonds est présenté comme éligible au dispositif. Cette mention ne suffit pas à sécuriser le report : la chronologie de l’apport et de la cession, la part remployée, les appels de fonds, les quotas du véhicule et la durée de conservation doivent être contrôlés selon le texte en vigueur.
La date de l’apport, la date de la cession et le délai de remploi déterminent le régime applicable.
La holding doit pouvoir honorer les appels dans les délais et conditions prévus par les textes.
Une attestation fiscale actualisée du fonds et une validation par les conseils du client sont indispensables.
La fréquentation, les prix moyens, les charges, les travaux, le financement et la valeur de cession influencent directement la performance.
Une valorisation intermédiaire ne garantit pas le prix obtenu lors de la cession finale. La durée de détention peut être prolongée.
L’étude doit confirmer la disponibilité, la part proposée, les frais, les actifs déjà acquis, le calendrier des appels de fonds et la compatibilité de l’opération avec le 150-0 B ter.
La disponibilité n’est pas clairement publiée par LBO France. Elle doit être confirmée auprès du distributeur ou de l’équipe Relation Investisseurs avant toute démarche.
La stratégie présentée porte principalement sur des fonds de commerce hôteliers. L’exposition dépend donc fortement de l’exploitation des établissements.
Non. Il s’agit d’un objectif indicatif. Les résultats peuvent être inférieurs et le capital peut être perdu.
La documentation indique huit ans, avec deux prorogations possibles d’un an, soit dix ans avant une éventuelle phase de liquidation plus longue.
Au moins 10 % de l’engagement est libéré à la souscription, puis le solde est appelé progressivement. Le souscripteur doit conserver les liquidités nécessaires.
Il répartit le risque entre plusieurs établissements, mais reste concentré dans un seul secteur et sur un nombre limité d’actifs.
Non. La conformité dépend de l’opération d’apport-cession, des délais, des montants, des appels de fonds, des quotas et de la documentation fiscale en vigueur.
Le règlement, le DIC de la part, le bulletin de souscription, le détail des frais, les derniers reportings et l’attestation fiscale actualisée.
Communication pédagogique et non contractuelle. Hospitality Opportunities est un FPCI professionnel, non coté et illiquide, réservé aux investisseurs avertis. Il présente notamment des risques de perte en capital, d’exploitation hôtelière, de concentration, de travaux, de financement, de valorisation, d’appels de fonds, de frais et de remise en cause fiscale. Les objectifs de rendement ne sont pas garantis.
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers spécialisé.
