Une obligation est une part d’un emprunt émis par un Etat, une collectivité ou une entreprise sur les marchés financiers. Aussi, souscrire à une obligation revient à consentir un prêt à un taux défini sur une durée déterminée.
En contrepartie du prêt effectué, le souscripteur perçoit les intérêts (coupon) versés de façon périodique. Le montant de la rémunération des coupons peut être connu à l’avance dans le cas de taux fixe.
En outre, le montant de la rémunération dépend également du risque présenté par l’émetteur : plus le risque est élevé, plus le taux d’intérêt est important.
En résumé une obligation est une solution d’emprunt auprès d’investisseurs (autres que les banques) contractualisé via un taux d’intérêt et une durée.
Les obligations peuvent également financer des projets de transitions écologiques. Découvrez les obligations vertes ou green bonds.
Un fonds obligataire est fonds composé d’un portefeuille d’obligations émises par des entreprises.
Un fonds datés ou un fonds à échéance est un fonds composé d’un panier d’obligations d’entreprises qui ont toutes une échéance déterminée.
Le fonds daté est composé de plusieurs obligations avec une date de remboursement ou d’échéance proche de celle du fonds. Cette approche permet de limiter l’impact des mouvements du marché obligataire.
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Le fonds daté achète des obligations d’entreprises High Yield et/ou Investment Grade pour générer et anticiper un rendement potentiellement attractif
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Le fonds daté les conserve jusqu’à la date de remboursement ou d’échéance afin de diminuer les différentes risques (du taux d’intérêt, de crédit et de volatilité).
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A l’échéance, le fonds daté peut rembourser les investisseurs et être dissous ou sécuriser le capital acquis en se transformer en fonds monétaire.
Un fonds obligataire daté a la particularité d’offrir une diversification des émetteurs avec une échéance similaire ce qui permet de diluer le risque de crédit.
Cependant les fonds datés induisent un risque de liquidités, l’investissement sera bloqué jusqu’à l’échéance du fonds mais son taux de rendement sera celui affiché lors de son émission.
Face à l’incertitude des marchés financiers et des taux qui remontent, les fonds obligataires datés permettent une visibilité sur les rendements potentiels, ce qui ne sera pas le cas avec un fonds obligataire classique.
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à contacter l’un de nos conseillers spécialisé.
Les obligations présentent plusieurs risques dont un risque de perte en capital.
N’hésitez pas à nous contacter pour être conseillé sur les fonds obligataires et connaître les fonds en cours actuellement.
