L’OPCI est un placement innovant rendant l’investissement en immobilier à la portée de tous. Un OPCI constitue un produit d’épargne à long terme, associant actifs immobiliers et financiers, et qui a la particularité de rester facilement accessible en cas de besoin.
Le cadre juridique des OPCI est inspiré de celui des OPCVM.
Les OCPI sont répartis en deux branches que sont :
Les SPPICAV appartiennent à la catégorie des valeurs immobilières dont elles suivent les règles, à commencer par l’attribution d’un code ISIN et l’affichage d’une valeur liquidative (fixée tous les 15 jours). Ceci permet de donner plus de lisibilité au placement, ce qui est appréciable pour certains investisseurs. Les FPI se verront appliquer la fiscalité foncière.
Les OPCI grand public ont collecté 1,95 milliard € en 2020, volume en baisse de 29,7 % par rapport à 2019. Les promesses du premier trimestre (1,29 milliards €) semblent ne pas avoir résisté à la baisse de performance provoquée par la chute boursière des foncières cotées (représentant 8 % de l’actif net des OPCI au 31 décembre 2019).
Le quatrième trimestre confirme la baisse des souscriptions nettes, avec un montant de 105 millions d’euros (- 57 % par rapport au trimestre précédent).
L’actif net cumulé des OPCI se montait à 20 milliards € au 31 décembre 2020, soit une augmentation de 7,5 % sur un an.
Selon l’indice IEIF OPCI Grand Public, la performance annuelle dividendes réinvesties s’établit à – 1,54 % en 2020. La valorisation des parts recule de -2,87 % sur un an, tandis que les versements de dividendes ont apporté un rendement courant de + 1,33 %.
Au quatrième trimestre, les OPCI ont enregistré une hausse des valeurs liquidatives de + 0,9 %, principalement en raison du rebond des marchés boursiers à la suite du lancement des campagnes de vaccinations contre la COVID-19 en Europe.
Source : ASPIM
Les parts s’achètent et se vendent sur simple demande à son intermédiaire (Plus liquides que les SPCI)
Tickets d’entrée facilement accessibles
Possibilité de mettre en place des versements (contrat d’assurance-vie etc)
Un OPCI est composé de trois poches : Immobilier, valeurs immobilières et liquidités.
L’OPCI fait l’essentiel de son marché dans l’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, locaux d’activités) en France et en Europe et étend ses acquisitions dans le secteur social : crèches, cliniques, résidences de services etc.
Les OPCI vs les SCPI :
Quelles sont les différences et les avantages de ces deux fonds immobiliers ?
Les OPCI relèvent du régime fiscal des valeurs immobilières tant pour leurs revenus que pour leurs plus-values si les parts sont logées dans un compte titres.
La composition de l’OPCI induit un rendement légèrement en retrait par rapport à certaines SCPI.
La performance de l’année dépend de plusieurs facteurs : la composition, du contexte des marchés financiers et de la volatilité des actifs.
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