Spécialiste de la transformation des PME françaises non cotées. Fonds éligible au dispositif d'apport-cession (150-0 B ter).
Classification SFDR Article 8 | Document réservé à l'usage interne - 2025
Dès 200 000 €
10 à 12 ans
Min. Assureur
99 ans
Dès 1 000 €
7 à 9 ans
Dès 100 000 €
8 à 10 ans | 150-0 B ter
Comprendre le report et la purge d'imposition.
Le dirigeant apporte ses titres à une Holding à l'IS qu'il contrôle.
Plus-value en reportLa holding cède les titres de la filiale. Le report est maintenu.
Impôt suspenduLa holding réinvestit via le FPCI Isatis (quota 75% actions).
Conformité maintenuePurge définitive de la plus-value en cas de décès ou donation (détention 10 ans).
Purge définitiveOptimisation : L'imposition reste reportée lors de la liquidation du fonds.
Diversification : Mutualisation du risque sur 10 à 12 PME et divers secteurs résilients.
Création de Valeur : Réinvestissement direct dans l'économie réelle française (croissance et emplois).
"Une stratégie exclusive de capital-développement et capital-transmission."
Logiciels & Services Numériques. Focus modèles SaaS et digitalisation des processus.
Équipements et Dispositifs Médicaux. Focus innovation et vieillissement de la population.
Électronique, Énergie et Environnement. Focus transition énergétique et souveraineté.
6 Leviers d'Ingénierie Opérationnelle pour transformer une PME en Leader :
Digital / Rhône-Alpes (Juillet 2025)
Intégrateur spécialisé paie/compta (Sage, Silae). Maillage territorial fort (10 agences). Levier : Stratégie de croissance externe (M&A) sur un marché fragmenté.
Digital / French Tech (Octobre 2022)
Qualité des données reporting. Levier : Transition SaaS, grands comptes et forte expansion internationale (60% du CA généré aux USA).
Souscription (Limite 31/12/2026) et Phase d'investissement initiale.
Phase de Développement : Activation du moteur opérationnel et revalorisation.
Phase de Distributions : Maturité du portefeuille et réalisation des plus-values.
La valorisation initiale subit l'effet des frais de gestion et transaction avant que la création de valeur opérationnelle ne rehausse le portefeuille vers ses objectifs de sortie.
TRI : 10%
Multiple : 1,8x
Part A : FR001400SSN6
Part B : FR001400SSM8
Part A : 2%
Part B : 2,9% (Rétrocession incluse)
Part B : 3,5% Max (Acquis au distributeur)
