Décryptage : L'investissement Girardin Industriel, une solution efficace de défiscalisation
L’univers de la défiscalisation est riche en opportunités mais également complexe. Parmi les nombreuses stratégies disponibles, l’investissement en loi « Girardin Industriel« , encore peu connu du grand public, se distingue par sa structuration unique. En effet, cette opération, assimilable à une dépense plus qu’à un investissement, permet de réaliser des investissements d’une durée très courte, d’une durée d’un an environ, avec une rentabilité connue à l’avance, et sans l’aléa d’une éventuelle plus ou moins value à la sortie. Cependant, pour en bénéficier, cette solution requiert une exploration approfondie et un accompagnement d’expert.
Qu’est-ce que l’investissement Girardin Industriel ?
L’investissement Girardin Industriel est une initiative financière issue de la loi de défiscalisation due à François Girardin, ancien ministre des Outre-mer. Cette loi propose aux contribuables français la possibilité de profiter d’allégements fiscaux significatifs, à travers le financement de projets industriels situés dans les Départements et Régions d’Outre-mer (DROM).
Comment fonctionne la loi Girardin Industriel ?
Le mécanisme de la loi Girardin Industriel consiste en l’octroi d’une réduction d’impôts à toute personne investissant dans l’économie productive des DOM-TOM. Cette réduction d’impôts s’applique aussi bien pour l’entreprise réalisant un investissement en direct pour ses propres besoins, que pour un investisseur tiers qui se porterait acquéreur d’un équipement pour le mettre à disposition d’une entreprise.
Ainsi, les cabinets spécialisés dans le financement d’équipements professionnels en outremer ont créé des produits financiers permettant de mettre en relation des investisseurs dits « fiscaux », c’est-à-dire souhaitant bénéficier de réduction d’impôts, et d’entreprises souhaitant bénéficier d’une aide à l’investissement via l’apport de capitaux extérieurs.
L’intérêt de l’investissement en loi Girardin Industriel
Grâce à la loi Girardin Industriel, les contribuables qui s’engagent dans la démarche peuvent bénéficier de réductions d’impôts particulièrement attractives. Ceci est particulièrement pertinent pour les contribuables soumis à une fiscalité élevée. Voici un exemple de fonctionnement :
Exemple : M. MICHEL paie 60.000 € d’impôts, il souhaite réduire ses impôts via la loi Girardin industriel
Il réalise en 2024 une opération Girardin industrielle pour un montant de 35.000 €, ouvrant doit à une réduction d’impôts de 110% du montant versé, soit 38.500 €
En 2025 son imposition sera réduire de 38.500 €, passant ainsi de 60.000 € à 21.500 €.
Ainsi, s’il a bien été prélevé à la source d’un impôts de 60.000 €, il recevra alors un remboursement de trop perçu de 38.500 €.
En optant pour un investissement Girardin Industriel le contribuable a donc déboursé 35.000 € en 2024 et reçu 38.500 € en 2025. On peut donc assimiler cela à une opération de placement sur un an à un taux de 10%.
A noter que le bénéfice réalisé dans l’opération n’est pas imposable, c’est donc l’équivalent d’un placement à 10% net d’impôts, qui pourra être renouvelé tous les ans.
Ainsi, M. MICHEL pourra lorsqu’il reçoit son remboursement de 38.500 € conserver les 3.500 € gagnés, et réinvestir son capital de 35.000 € dans une nouvelle opération et ainsi de suite. Au final au bout de 5 ans son capital lui aura rapporté 50% de gain net d’impôts, soit bien mieux que n’importe quel autre dispositif de défiscalisation.
Qui peut bénéficier de l’investissement Girardin Industriel ?
L’investissement Girardin Industriel est accessible à tout résident fiscal français. En pratique, le montant minimum à investir est souvent de l’ordre de 5.000 euros. Attention à la disponibilité des produits, s’il est facile de trouver une offre de qualité en début d’année, les cabinets les plus sérieux ferment souvent leur collecte à l’Automne. Ainsi en toute fin d’année le risque de tomber sur une offre de mauvaise qualité augmente. A noter que de nombreux cabinets proposent des taux sensiblement boostés en début d’année, ou il est possible de trouver des offres sérieuses pouvant aller jusqu’à 14% de rentabilité.
L’autre point important en Girardin Industriel est qu’il faudra la première année faire une avance de trésorerie conséquente. En effet, si le remboursement opéré chaque année permet de réinvestir dans une nouvelle opération et réaliser ainsi de suite des investissements chaque année, il faudra la première année non seulement réaliser le versement Girardin industriel mais aussi avancer l’impôt via le prélèvement à la source. C’est donc une opération qui demande un effort de trésorerie conséquent la première année.
Risques associés à l’investissement Girardin Industriel
Comme tout investissement, l’investissement Girardin Industriel présente des risques. Le principal risque est le risque de requalification fiscale en cas de non-conformité au cadre légal très stricte de ce dispositif. Pour éviter ces déconvenues, une approche prudente suggère de faire appel à des professionnels spécialisés dans ce domaine. Les opérateurs sérieux proposent des offres assorties d’une garantie de bonne fin fiscale, c’est-à-dire que l’opérateur prends la responsabilité d’une éventuelle requalification de l’opération qu’il a montée. Attention là encore il convient de s’assurer du sérieux de cette garantie et de sa solvabilité.
L’autre risque à mettre en avant est le dépassement du plafonnement des niches fiscales. En effet, la loi Girardin industrielle est soumise au plafond des niches fiscales élargi à 18.000 €. En effet, pour la plupart des réduction d’impôts le plafond est de 10.000 €, toutefois pour les dispositifs Girardin industriel et Sofica celui ci est augmenté à 18.000 €, ce qui signifie que ces dispositifs partagent un plafond supplémentaire de 8.000 € qui leur est propre.
Cela signifie t’il que je peux bénéficier de 18.000 € au maximum de réduction d’impôts Girardin ? Et bien…non ! Comme souvent en fiscalité Française les choses sont un peu plus complexes. En effet il convient de prendre en compte le taux « net de rétrocession » de votre investissement Girardin. Sans rentrer dans des détails trop complexes, il s’agit d’un taux de « prise en compte » de votre réduction d’impôts Girardin exclusivement pour les besoins de calculs de plafonnement des niches fiscales.
Toujours dans un souci de limpidité fiscale, le législateur a fixé des taux différents s’il s’agit d’une opération avec ou sans agrément, basé sur des actifs industriels ou de logement social, et en fonction également des territoires concernés.
Le taux le plus fréquemment utilisé pour la Girardin industrielle sans agrément est celui de 44%. Ainsi, si j’obtiens une réduction d’impôts de 10.000 €, elle ne « vaudra » au regard du plafonnement des niches fiscales que 4.400 €.
Ainsi si je n’ai pas réalisé d’opération Sofica, mon plafond supplémentaire de 8.000 € en loi Girardin me permet de bénéficier de 8.000/44%= 18.181 € de réduction d’impôts sans que je puisse être concerné par le plafonnement des niches fiscales. La problématique ne concerne donc la plupart du temps que les investisseurs réalisant des opérations au delà de ce montant.
Comment choisir le bon dispositif Girardin Industriel?
Plusieurs éléments doivent guider le choix d’une opération Girardin Industriel : le sérieux et la réputation de l’opérateur, les garanties proposées, l’équipe d’experts impliquée…choisir l’opération qui vous correspond le mieux nécessite l’avis d’un conseiller spécialisé.
Attention aux offres présentant des taux de rentabilité trop élevés : si la plupart des opérateurs sérieux proposent des offres qui se valent à quelques points de pourcentage près ce n’est pas pour rien. Un taux trop élevé est souvent synonyme de risques, voire de piège dans certains cas…on attrape pas les mouches avec du vinaigre ! En 2024, nous n’avons pas vu d’offre sérieuse et satisfaisante en termes de garanties faisant apparaître un taux de rendement supérieur à 14%.
L’investissement Girardin Industriel est une solution de défiscalisation efficace mais complexe. Elle est cependant destinée aux contribuables qui payent une importante somme d’impôts et qui ont une réserve de liquidités suffisante pour amorcer la pompe la première année. Pour maximiser les bénéfices fiscaux de cet investissement et investir en sécurité, il est recommandé de solliciter l’accompagnement de professionnels.
