Le GFI France Valley Forêts XI est un Groupement Forestier d’Investissement agréé par l’AMF, géré par France Valley. Il permet d’investir indirectement dans des forêts sélectionnées pour leur emplacement, leur qualité sylvicole, leur stock de bois et leurs débouchés économiques, tout en bénéficiant d’un cadre fiscal patrimonial attractif sous conditions.
Le GFI France Valley Forêts XI est un véhicule collectif permettant à des investisseurs privés d’accéder à la propriété forestière sans acheter directement une forêt. Le fonds collecte les capitaux, acquiert des massifs forestiers, les gère dans la durée et mutualise l’exposition sur plusieurs forêts.
La forêt est un actif réel dont la valeur dépend de la qualité des massifs, du stock de bois, des essences, des débouchés industriels, de la gestion sylvicole et des conditions du marché. Ce placement s’inscrit donc dans une stratégie de diversification patrimoniale longue.
| Caractéristique | Présentation | Ce que cela implique pour l’investisseur |
|---|---|---|
| Nom du fonds | GFI France Valley Forêts XI | Groupement Forestier d’Investissement agréé par l’AMF. |
| Société de gestion | France Valley | Société de gestion indépendante spécialisée notamment dans les actifs forestiers. |
| Date de création | 07 février 2023. | Produit d’investissement forestier de long terme. |
| Visa AMF | Visa AF n°23-06 reçu le 05 septembre 2023. | Le visa ne constitue pas une garantie de performance ni de capital. |
| Durée de vie du fonds | 99 ans. | La durée juridique du fonds ne doit pas être confondue avec l’horizon recommandé. |
| Souscription minimum | 1 000 €, soit 5 parts. | Ticket d’entrée accessible, à calibrer selon le patrimoine global et le niveau de risque accepté. |
| Commission de souscription | 12 % TTC. | Ces frais doivent être intégrés dans l’analyse de la performance potentielle. |
| Commission de gestion annuelle | 0,9 % TTC. | Frais récurrents prélevés au titre de la gestion du fonds. |
| Horizon recommandé | 10 ans. | Placement à envisager dans une logique patrimoniale longue. |
| Capital maximum statutaire | 30 millions d’euros. | Capacité de collecte encadrée par les statuts. |
| Classification SFDR | Fonds article 9 SFDR. | Classification à vérifier dans la documentation réglementaire en vigueur. |
| Objectif de performance | 2,5 % par an en moyenne sur 10 ans, net de frais de souscription et de gestion. | Objectif non garanti, dépendant du marché forestier, du bois et des aléas naturels. |
France Valley est une société de gestion indépendante créée en 2013 et agréée par l’Autorité des marchés financiers. Elle intervient notamment dans l’investissement et la gestion forestière, l’usufruit de SCPI et le capital investissement.
France Valley gère un patrimoine forestier important pour le compte de nombreux investisseurs. Sa stratégie repose sur la sélection, l’acquisition et la gestion durable de massifs forestiers diversifiés.
Avant acquisition, la société de gestion s’appuie sur des contre-expertises réalisées par des experts forestiers indépendants afin d’évaluer les actifs et d’apprécier leur qualité patrimoniale.
Le fonds vise l’acquisition de forêts situées en France et en Europe, afin de répartir le risque entre plusieurs territoires forestiers et de limiter la dépendance à une seule zone géographique.
La stratégie prévoit une répartition sur plusieurs essences principales. Cette diversification permet de limiter l’exposition à une seule catégorie de bois, à un seul cycle d’exploitation ou à un seul risque sanitaire.
Le portefeuille peut intégrer des forêts de rendement arrivées à maturité, des jeunes forêts en croissance ou encore des plantations, afin de mixer revenus potentiels et valorisation long terme.
La page met en avant un marché forestier historiquement moins volatil que les marchés financiers. Le bois reste une matière première utilisée dans de nombreux secteurs, tandis que la France dispose d’un parc forestier important, mais encore partiellement sous-exploité selon l’analyse présentée.
La valeur des parts peut évoluer en fonction de la valeur des massifs forestiers acquis, de leur qualité, de leur emplacement et de leur attractivité sur le marché forestier.
Les revenus et la performance dépendent également du prix du bois, des débouchés industriels, des essences détenues et du calendrier des coupes réalisées.
Une gestion forestière rigoureuse permet d’entretenir les massifs, d’organiser les coupes, de préserver les peuplements et de chercher une valorisation durable du patrimoine.
La souscription peut ouvrir droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % des sommes investies, dans la limite de 50 000 € pour une personne seule et de 100 000 € pour un couple, sous conditions.
Un abattement de 75 % sur les droits de donation ou de succession peut s’appliquer sur la quote-part du fonds effectivement investie en forêts, sous réserve du respect des conditions applicables.
Les parts peuvent bénéficier d’une exonération d’IFI sur la totalité du montant investi, sous réserve notamment de détenir moins de 10 % du GFI et de respecter les conditions fiscales prévues.
| Étape | Modalité | Point d’attention |
|---|---|---|
| Souscription | À partir de 1 000 €, soit 5 parts. | Le montant doit rester cohérent avec la situation fiscale, patrimoniale et le niveau de risque accepté. |
| Détention | Horizon recommandé de 10 ans. | Placement à envisager sur une durée longue, avec une liquidité non garantie. |
| Frais d’entrée | Commission de souscription de 12 % TTC. | Ces frais peuvent peser sur la performance à court et moyen terme. |
| Frais de gestion | Commission de gestion annuelle de 0,9 % TTC. | Frais récurrents à intégrer dans l’analyse de rendement. |
| Sortie | Liquidité organisée mais non garantie. | La revente dépendra des conditions prévues par la documentation et de la présence d’acquéreurs. |
La forêt s’analyse sur plusieurs années. Les cycles de croissance, de coupe, de replantation et d’exploitation ne correspondent pas à une logique de placement court terme.
La liquidité du fonds peut être organisée, mais elle n’est pas garantie. Une demande de sortie peut être différée si aucun acquéreur ou mécanisme de retrait n’est disponible.
Les forêts peuvent subir des tempêtes, incendies, sécheresses, maladies, parasites ou autres aléas naturels pouvant affecter les revenus et la valeur des massifs.
Le GFI France Valley Forêts XI peut être étudié pour réduire l’impôt sur le revenu, préparer une transmission ou optimiser une situation IFI, mais uniquement si les conditions fiscales sont respectées.
Le support peut constituer une poche de diversification vers les actifs réels, mais il doit rester proportionné au patrimoine global et au besoin de liquidité de l’investisseur.
L’investissement doit être envisagé sur un horizon long, cohérent avec les 10 ans recommandés et avec les cycles propres à la gestion forestière.
Avant toute souscription, il est recommandé de consulter la documentation réglementaire du GFI France Valley Forêts XI, notamment la plaquette, le DIC, la note d’information et les statuts, afin de comprendre les frais, les risques, la fiscalité, la liquidité et la stratégie d’investissement.
Nos conseillers vous accompagnent pour analyser l’adéquation du GFI France Valley Forêts XI avec votre fiscalité, votre patrimoine, votre horizon de placement, votre besoin de liquidité et vos objectifs de transmission.
Document non contractuel. Le GFI France Valley Forêts XI présente notamment un risque de perte partielle ou totale du capital, un risque d’illiquidité, un risque forestier, un risque lié à la valorisation des massifs, un risque de marché du bois, un risque de rendement non garanti, un risque lié aux frais ainsi qu’un risque fiscal ou réglementaire. Les avantages fiscaux liés à l’impôt sur le revenu, à l’IFI ou à la transmission sont soumis à conditions et peuvent être remis en cause en cas de non-respect des règles applicables. Une analyse personnalisée est recommandée avant toute décision de souscription.
