Le GFI Vatel 2 est un Groupement Forestier d’Investissement agréé par l’AMF, géré par Vatel Capital. Il permet d’accéder à un patrimoine forestier diversifié, de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % sous conditions, et d’intégrer un actif tangible, durable et peu corrélé aux marchés financiers dans une stratégie patrimoniale de long terme.
Le GFI Vatel 2 est un véhicule collectif permettant à des investisseurs privés d’acquérir indirectement des parts d’un patrimoine forestier. Le fonds collecte des capitaux, achète des massifs forestiers, les exploite dans une logique durable et mutualise les risques entre plusieurs forêts, essences et zones géographiques.
Contrairement à un placement financier classique, le sous-jacent du GFI est la forêt. L’investisseur s’expose à un actif tangible, dont la valeur peut évoluer selon la qualité des massifs, la gestion sylvicole, les marchés du bois, les revenus d’exploitation et les conditions climatiques.
| Caractéristique | Présentation | Ce que cela implique pour l’investisseur |
|---|---|---|
| Nom du produit | GFI Vatel 2 | Groupement Forestier d’Investissement consacré à la forêt française. |
| Société de gestion | Vatel Capital | Société de gestion indépendante agréée par l’AMF. |
| Nature du support | Groupement Forestier d’Investissement. | Investissement collectif dans des actifs forestiers, avec liquidité limitée. |
| Montant minimum | 1 000 €, soit 5 parts à 200 €. | Ticket d’entrée accessible, à calibrer selon le patrimoine global et le niveau de risque accepté. |
| Durée de blocage minimale | 6 ans. | Les parts ne doivent pas être envisagées comme un placement disponible à court terme. |
| Horizon recommandé | 10 ans. | La forêt est un actif de temps long, dont la valorisation s’apprécie sur plusieurs années. |
| Réduction IR | 18 % des sommes investies, sous conditions. | Dans la limite de 50 000 € pour une personne seule ou 100 000 € pour un couple. |
| IFI | Exonération IFI de 100 % sous conditions. | Notamment sous réserve de respecter les conditions applicables, dont la détention inférieure à 10 %. |
| Transmission | Abattement de 75 % sur les droits de mutation, sous conditions. | Avantage patrimonial intéressant pour une stratégie de donation ou succession, sous réserve de gestion durable. |
| Dépositaire | Société Générale Securities Services. | Dépositaire mentionné sur la page produit. |
| Capital maximum statutaire | 15 120 000 €. | Capacité maximale de capitalisation prévue par les statuts. |
| Date de création | 5 août 2024. | Produit récent, à suivre dans la durée selon le rythme de collecte et d’investissement. |
| Agrément AMF | 24-01 du 26/07/2024. | GFI agréé par l’Autorité des marchés financiers. |
Vatel Capital est une société de gestion indépendante agréée par l’AMF. Elle est historiquement positionnée sur le financement de PME de croissance et sur des actifs tangibles, dont les actifs forestiers.
La page indique que Vatel Capital dispose de plus de 500 millions d’euros d’actifs sous gestion, ce qui témoigne d’une expérience significative dans la structuration et le suivi de véhicules d’investissement.
Vatel Capital est présentée comme disposant d’une expérience confirmée dans la gestion forestière, avec plus de 2 000 hectares exploités en France.
Le GFI vise la constitution d’un patrimoine forestier réparti sur plusieurs zones géographiques. Cette diversification permet de limiter l’exposition à un seul massif, à une seule région ou à un seul risque climatique localisé.
Les forêts sont sélectionnées pour la diversité de leurs essences : chênes, hêtres, douglas, sapins, épicéas. Cette diversité peut contribuer à réduire la dépendance à une seule essence ou à un seul marché du bois.
Les massifs acquis sont gérés selon les critères du label PEFC, qui vise une gestion durable des forêts, le respect de la biodiversité et une exploitation raisonnée des ressources forestières.
Le GFI peut générer des revenus issus de la vente de bois, selon les coupes réalisées, les essences, les volumes disponibles et les conditions du marché.
Des revenus complémentaires peuvent provenir de baux de chasse, de pêche ou d’autres usages compatibles avec la gestion forestière.
La valorisation du capital dépend de la qualité des massifs, de leur entretien, du marché forestier, des prix du bois et de l’attractivité de la forêt comme actif patrimonial.
La souscription au GFI Vatel 2 peut ouvrir droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % des sommes investies, sous conditions, dans la limite de 50 000 € pour une personne seule ou 100 000 € pour un couple.
Les parts peuvent bénéficier d’une exonération d’IFI de 100 % sous conditions, notamment en lien avec la nature forestière de l’actif et les conditions de détention applicables.
Le GFI peut permettre un abattement de 75 % sur les droits de mutation à titre gratuit, sous conditions de gestion durable et de respect des règles applicables aux actifs forestiers.
| Étape | Modalité | Point d’attention |
|---|---|---|
| Souscription | À partir de 1 000 €, soit 5 parts à 200 €. | Le montant doit rester cohérent avec votre patrimoine, votre fiscalité et votre tolérance au risque. |
| Détention minimale | Blocage minimal indiqué de 6 ans. | Sortie anticipée difficile et liquidité non garantie. |
| Horizon recommandé | 10 ans. | La forêt s’analyse sur un horizon long, en raison du cycle biologique et économique des massifs. |
| Sortie | Cession ou retrait selon les modalités prévues par la documentation. | La liquidité dépend de l’existence d’acquéreurs, de la valeur des parts et des conditions du marché. |
| Suivi | Gestion forestière, exploitation, valorisation et reporting. | Le suivi doit porter sur les acquisitions, la gestion durable, les revenus et l’évolution de la valeur des parts. |
La forêt ne se valorise pas comme un actif liquide coté. Les cycles d’exploitation, de croissance et de coupe s’apprécient sur plusieurs années, voire plusieurs décennies.
Les parts de GFI ne disposent pas d’un marché liquide comparable aux actions cotées. Une demande de sortie dépendra de la documentation, des acheteurs disponibles et des conditions de marché.
Les forêts peuvent être exposées aux tempêtes, incendies, maladies, parasites, sécheresses ou autres événements climatiques pouvant affecter la valeur des massifs et les revenus d’exploitation.
Le GFI Vatel 2 peut être étudié pour réduire l’impôt sur le revenu, préparer une transmission ou optimiser une situation IFI, mais uniquement si les conditions fiscales sont respectées.
Ce type de support peut constituer une poche de diversification patrimoniale vers les actifs réels, mais il doit rester proportionné à la taille du patrimoine et au besoin de liquidité de l’investisseur.
L’investissement doit être envisagé sur un horizon long, cohérent avec les 10 ans recommandés et avec la nature même de la gestion forestière.
Avant toute souscription, il est recommandé de consulter la documentation réglementaire du GFI Vatel 2, notamment la brochure, le DIC et les documents de souscription, afin de comprendre les frais, les risques, la liquidité, la stratégie et les conditions fiscales.
Nos conseillers vous accompagnent pour analyser l’adéquation du GFI Vatel 2 avec votre fiscalité, votre patrimoine, votre horizon de placement, votre besoin de liquidité et vos objectifs de transmission.
Document non contractuel. Le GFI Vatel 2 présente notamment un risque de perte partielle ou totale du capital, un risque d’illiquidité, un risque forestier, un risque lié à la valorisation des massifs, un risque de marché du bois, un risque de revenus non garantis, ainsi qu’un risque fiscal ou réglementaire. Les avantages fiscaux liés à l’impôt sur le revenu, à l’IFI ou à la transmission sont soumis à conditions et peuvent être remis en cause en cas de non-respect des règles applicables. Une analyse personnalisée est recommandée avant toute décision de souscription.
