Remploi d’apport-cessionMis à jour en juillet 2026
Remploi d’apport-cession : organiser le réinvestissement après la vente de son entreprise
Le remploi d’apport-cession permet à un chef d’entreprise d’apporter les titres
de sa société à une holding, puis d’organiser la cession et le réinvestissement
du produit de vente dans le cadre de l’article 150-0 B ter du CGI. L’objectif est
de maintenir le report d’imposition de la plus-value, sous réserve de respecter
des conditions strictes de délai, de montant, de conservation et d’éligibilité.
Remploi apport-cessionArticle 150-0 B terReport d’impositionHoldingCession d’entreprise60 % ou 70 %Private equityFPCI / FCPR / SLP
150-0 B terarticle du CGI encadrant le mécanisme d’apport-cession et le report d’imposition
60 % / 70 %quotas de remploi à analyser selon la date de cession et le régime applicable
2 / 3 ansdélai de remploi à vérifier selon l’opération et les règles en vigueur
Le mécanisme d’apport-cession consiste à apporter les titres d’une société à une holding,
puis à céder ces titres via cette holding. Lorsque les conditions de l’article 150-0 B ter
sont respectées, la plus-value d’apport peut être placée en report d’imposition.
Si la holding cède les titres apportés dans un délai rapproché après l’apport,
le maintien du report peut être conditionné au remploi d’une partie du produit de cession
dans des investissements économiques éligibles.
Holdingapport des titres à une société contrôlée par l’apporteur
Reportplus-value d’apport placée en report d’imposition
Remploiréinvestissement obligatoire si la cession intervient dans le délai prévu
Report fiscal
Reporter l’imposition de la plus-value
Le dispositif permet, sous conditions, de reporter l’imposition de la plus-value
constatée lors de l’apport des titres à la holding. Ce report n’est pas une exonération :
il peut prendre fin si certains événements se produisent.
Réinvestissement
Réemployer une partie du produit de cession
Lorsque la cession intervient dans le délai prévu après l’apport, la holding doit
généralement réinvestir une fraction du produit de cession dans des actifs ou fonds
éligibles pour maintenir le report.
Private equity
Accéder à des fonds éligibles 150-0 B ter
Certains véhicules de capital-investissement, comme des FPCI, FCPR ou SLP, peuvent être
utilisés dans une stratégie de remploi, sous réserve de vérifier leur éligibilité
et leurs contraintes propres.
Stratégie patrimoniale
Organiser l’après-cession
Le remploi permet de structurer une partie du produit de vente après la cession
d’entreprise, en combinant fiscalité, diversification, horizon de placement
et transmission patrimoniale.
Fiscalité
Comment fonctionne le report d’imposition 150-0 B ter ?
Le report d’imposition concerne la plus-value réalisée lors de l’apport de titres
à une société soumise à l’impôt sur les sociétés, contrôlée par l’apporteur.
La plus-value n’est pas immédiatement imposée, mais son imposition est reportée
tant que les conditions sont respectées.
Si la holding cède les titres apportés dans les trois ans suivant l’apport,
le report peut être maintenu à condition de réemployer une fraction du produit
de cession dans des investissements éligibles. Les règles peuvent varier selon
la date de cession : quota de remploi, délai de réinvestissement et durée de conservation
doivent être vérifiés précisément.
Apport de titres à une holding contrôléeReport d’imposition de la plus-value d’apportCession des titres apportés à surveillerRemploi obligatoire si cession dans le délai prévuQuota de 60 % ou 70 % selon le régime applicableConservation des actifs de remploi à anticiper
Fonctionnement
Comment réaliser un remploi d’apport-cession ?
La première étape consiste à analyser l’opération d’apport : nature des titres,
valorisation, contrôle de la holding, calendrier de cession et fiscalité de la plus-value.
La seconde étape consiste à organiser le remploi si la cession intervient dans le délai
déclenchant l’obligation de réinvestissement.
Le choix du support est central : investissement direct dans une activité opérationnelle,
acquisition de titres éligibles, souscription au capital de sociétés ou fonds professionnels
comme certains FPCI, FCPR ou SLP. Chaque support doit être vérifié avant souscription.
Objectif
Maintenir le report et structurer le capital
L’objectif du remploi n’est pas seulement fiscal. Il s’agit aussi de transformer
le produit d’une cession d’entreprise en allocation patrimoniale cohérente :
diversification, private equity, horizon de placement, liquidité, rendement attendu
et maîtrise du risque.
Le dispositif doit être préparé avant la cession ou très rapidement après celle-ci,
car les délais de remploi, de sélection des supports et de conservation des actifs
peuvent conditionner le maintien du report.
Solutions de remploi
Fonds et supports éligibles au remploi 150-0 B ter
Les fonds de remploi doivent être étudiés selon leur éligibilité, leur stratégie
d’investissement, leur durée de blocage, leurs frais, leur niveau de risque,
leur calendrier d’appel de fonds et leur capacité à respecter les contraintes
du dispositif 150-0 B ter.
Vous souhaitez comparer plusieurs supports de remploi ?
Un accompagnement est indispensable pour vérifier l’éligibilité, le quota,
le délai, la conservation et la cohérence patrimoniale du réinvestissement.
Le remploi d’apport-cession ne doit pas être abordé comme une simple enveloppe
d’investissement. Le maintien du report d’imposition dépend de conditions précises :
contrôle de la holding, délai de cession, quota de remploi, éligibilité des supports,
durée de conservation et obligations déclaratives.
Il faut également tenir compte des risques propres aux investissements de remploi :
perte en capital, illiquidité, durée longue, frais, appels de fonds, valorisation
non garantie, sélection des gérants et horizon de sortie.
Éligibilité fiscalechaque support doit être validé au regard du 150-0 B ter
Calendrierle délai de remploi doit être suivi dès la cession
Conservationles actifs réinvestis doivent être conservés selon la durée applicable
Illiquiditéles fonds de private equity impliquent un horizon long et une sortie encadrée
Profil investisseur
À qui s’adresse le remploi d’apport-cession ?
Chef d’entreprisedirigeant ayant apporté ou envisageant d’apporter ses titres à une holding
Cession de sociétévendeur souhaitant organiser fiscalement et patrimonialement l’après-cession
Holding patrimonialeinvestisseur utilisant une structure soumise à l’impôt sur les sociétés
Horizon long termeprofil capable d’accepter une durée de blocage et une liquidité limitée
Vous préparez une cession d’entreprise ?
Simulez votre obligation de remploi 150-0 B ter
Le simulateur permet d’obtenir une première estimation du montant à réinvestir,
du délai de remploi, de la fraction libre et des points à vérifier selon la date
de cession et les caractéristiques de votre opération.
Questions fréquentes
Article 150-0 B ter, holding, report d’imposition, cession dans les 3 ans,
quota de remploi, délai, conservation, fonds éligibles et déclaration :
retrouvez les réponses détaillées dans la FAQ dédiée au remploi d’apport-cession.
Le remploi d’apport-cession est-il adapté à votre situation ?
Cochez les affirmations qui vous correspondent. Ce quiz est indicatif et ne remplace pas
une analyse fiscale, juridique et patrimoniale personnalisée.
Résultat indicatif :
Si plusieurs affirmations vous correspondent, une stratégie de remploi d’apport-cession
peut mériter une étude personnalisée. Avant tout engagement, vérifiez l’article 150-0 B ter,
le calendrier de cession, le quota applicable, les supports éligibles, la durée de conservation,
les frais, la liquidité et le niveau de risque.
Ces informations sont fournies à titre pédagogique et ne constituent pas un conseil fiscal,
juridique, financier, patrimonial ou d’investissement personnalisé. Le remploi d’apport-cession
est un dispositif technique encadré par l’article 150-0 B ter du CGI. Il nécessite une analyse
spécifique de l’apport, de la holding, de la cession, du calendrier, du quota de remploi,
des supports choisis et des obligations déclaratives. Les investissements de remploi,
notamment en private equity, peuvent présenter un risque de perte en capital, une liquidité
limitée, une durée longue de blocage, des frais et une valorisation non garantie.
Les règles fiscales peuvent évoluer et doivent être vérifiées avec un conseil spécialisé.
A lire également : La transmission de l’entreprise via le pacte Dutreil
Les fonds éligibles au 150-0 B ter
Nous disposons d’un large catalogue de fonds éligibles à l’article 150-O B ter. Certains Club Deals sont également éligibles au remploi d’apport-cession. N’étant pas constitués sous formes de fonds visés par l’AMF pour faire offre au public de leurs titres, ils ne peuvent être affichés publiquement. N’hésitez donc pas à nous contacter pour connaître notre sélection d’offres du moment.
En savoir plus sur le réinvestissement des plus-values de cession
Pour en savoir plus sur les possibilités de remploi d’apport-cession et être accompagné par un spécialiste, contactez-nous via le formulaire ci-dessous :
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